市场预期美国经济将实现软著陆，美元疲弱，澳元/美元升破0.6420关口

• 美元维持抛压，获得突破 0.6420 的动力。
• 市场定价美联储 9 月会议按兵不动的概率在 93%。
• 美国通胀数据公布之前，对中国通货紧缩的担忧有所缓解，这提振了代理中国的货币纽元/美元。
• 投资者将关注本周晚些时候公布的美国消费者物价指数（CPI）和澳大利亚就业数据。

周一亚洲时段，澳元/美元维持在0.6400区域上方。澳元上扬受到美元疲弱以及对中国通货紧缩担忧缓解的支撑。澳元/美元目前交投于 0.6425 附近，日内上涨了 0.75%。

G20 峰会结束后，美国财政部长珍妮特-耶伦（Janet Yellen）对美国在不影响就业市场的情况下控制通胀表达了更乐观的预期。耶伦上周日还表示，通胀的各项指标都出现下降，没有出现大规模裁员潮。芝加哥联储主席古尔斯比（Austan Goolsbee）提出央行引导经济进入 "黄金之路 "的目标。此外，纽约联储主席约翰-威廉姆斯（John Williams）上周表示，强调通胀出现下降和经济平衡状况正得以改善。

芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场对 9 月会议按兵不动的前景定价為 93%，对 11 月会议加息的前景定价為 43.5%。此外，上周乐观的美国经济数据也為美国 "更為长期地维持高水平利率 "的说法提供了支持。这因此可能会提振美元（USD），并限制澳元/美元的上行空间。

在最新政策会议上，澳储行（RBA）连续第三个月将利率维持在 4.10%。然而，澳储行行长菲利浦·洛伊警告说，可能需要推出更多的紧缩措施来控制通货膨胀。澳储行行长菲利浦·洛伊在讲话中补充说，其关注的重点是工资和利润可能超过与通胀在2025 年末重返目标相茶杯的水平，同时提到失业率可以维持在近40 年低水平，薪资增长强劲。

此外，中国 8 月通胀数据有所改善，这提振代理中国的纽元/美元。中国居民消费价格指数（CPI）年率录得-降 0.3%，预期為上升 0.2%。中国通胀月率為 0.3%，符合预期。最后，8月生产者价格指数年率录得-3.0%，前值-4.4%，符合市场预期。

展望后市，周二将公布澳大利亚西太平洋银行 9 月份消费者信心指数。市场人士将把注意力转移到周三公布的美国 8 月份消费者物价指数（CPI）上。美国通胀月率预期為将上升 0.5%，而核心通胀月率预期将保持在 0.2%。周四，澳大利亚就业数据和美国零售销售将成為焦点。这些事件可能引发波动，并為澳元/美元指明方向。